La diminuzione degli afflussi di Bitcoin Trust

La diminuzione degli afflussi di Bitcoin Trust in scala di grigi blocca il prezzo di BTC dal recupero di ATH: Analisti JPM

Secondo gli analisti di JPM, i decrescenti afflussi di Bitcoin Trust di Grayscale impediscono alla crittovaluta di recuperare il suo valore più alto di tutti i tempi.

Bitcoin avrà difficoltà a recuperare 40.000 dollari, dato che gli afflussi verso il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) si sono ridotti nelle ultime settimane, hanno Bitcoin Pro sostenuto gli strateghi della gigantesca banca d’investimento multinazionale statunitense – JPMorgan Chase & Co.

Gli afflussi verso il GBTC non sono sufficienti a spingere BTC più in alto

Gli analisti di JPMorgan, guidati da Nikolaos Panigirtzoglou, hanno evidenziato il ruolo della scala di grigi in termini di adozione di BTC e di sviluppo dei prezzi.

Allo stesso tempo, hanno ragionato sul fatto che se gli afflussi degli investitori istituzionali si fermano o scendono al di sotto di una certa soglia, il prezzo degli asset potrebbe risentirne. Hanno raddoppiato il loro racconto in un recente rapporto, citato da Bloomberg.

Il grafico sopra riportato dimostra l’elevata correlazione tra l’andamento dei prezzi di BTC e il totale degli afflussi settimanali nel Grayscale Bitcoin Trust.

Utilizzando questi dati, gli strateghi hanno delineato il possibile pericolo di un’ulteriore correzione del bitcoin, dato che gli afflussi di GBTC hanno raggiunto il picco all’inizio di questo mese e sono gradualmente diminuiti. Di conseguenza, la mancanza di consistenti allocazioni potrebbe impedire che il prezzo delle attività raggiunga e superi il livello di 40.000 dollari.

„Al momento, l’impulso istituzionale di flusso dietro il Grayscale Bitcoin Trust non è abbastanza forte per far sì che il Bitcoin superi i 40.000 dollari“. – hanno affermato gli analisti.

Inoltre, hanno avvertito il contrario, poiché c’è il rischio che „i trader di momentum continuino a srotolare le posizioni sui futures Bitcoin“.

La criptovaluta primaria ha visto un massimo storico all’inizio di gennaio a $42.000, ma ha subito un crollo di valore nelle settimane successive ed è persino scesa sotto i $30.000 in alcune occasioni.

GBTC e investitori istituzionali

Poiché i principali strateghi di una delle più grandi banche d’investimento del mondo ritengono che i flussi istituzionali verso la GBTC abbiano un impatto significativo sul prezzo di BTC, vale la pena di esplorare i dati disponibili per verificare se il principale asset manager digitale ha effettivamente visto una riduzione.

Il 2020 si è rivelato essere l’anno di maggior successo per l’azienda, che è riuscita a decuplicare l’AUM da circa 2 miliardi di dollari alla fine del 2019 a oltre 20 miliardi di dollari. Inoltre, la scala di grigi ha visto più afflussi nell’ultimo trimestre (4° trimestre 2020) che nei primi sei anni di esistenza messi insieme.

Il nuovo anno è iniziato anche con un botto, poiché l’amministratore delegato di Grayscale, Michael Sonnenshein, ha rivelato che gli investitori istituzionali hanno stanziato quasi 1,3 miliardi di dollari in GBTC in una sola settimana. A titolo di confronto, il flusso medio settimanale nel miglior trimestre dell’azienda è stato di 217 milioni di dollari, ovvero circa sei volte meno.

Tuttavia, quella settimana record è arrivata dopo che Grayscale ha aperto il Trust per i nuovi investitori dopo una pausa di tre settimane. Questo potrebbe essere il motivo alla base dei numeri inaspettatamente alti e potrebbe giustificare la successiva riduzione dei flussi in entrata e del prezzo di BTC.

Het behoud van de rijkdom zal Elon Musk dwingen om Bitcoin te kopen.

Als je aandacht hebt besteed aan Crypto-Twitter, waar Elon Musk ofwel de neiging heeft om sarcastische grappen te maken over Bitcoin, ofwel om iets te posten van ruimtevaarttechnologie tot anime, dan is het geen nieuws voor jou dat de miljardair de positie van de rijkste man ter wereld heeft weggerukt van collega-biljonair Jeff Bezos, die de positie sinds 2017 in handen heeft gehad.

Musk, die in 2020 nauwelijks tot de top 50 van rijkste mensen behoorde, heeft nu een duizelingwekkende waarde van 184 miljard dollar, dankzij de stijging van de aandelen van zijn bedrijf in Tesla. De fabrikant van elektrische voertuigen overtrof de voorraad van Facebook een paar dagen geleden, met meer dan 7% aanwinsten, wat zijn marktcap op bijna $800 miljard bracht.

Musk die reageerde op zijn nieuw verworven rijkdom met „Hoe vreemd, goed terug aan het werk“ is het gesprek van fintech Twitter, vooral Crypto-Twitter. Te midden van verschillende felicitatieberichten begon Crypto-Twitter een gesprek over de beste strategie voor het behoud van rijkdom die Musk kon toepassen, en hoewel de CEO eerder had ontkend Bitcoin Investor te bezitten, voorspellen Bitcoiners dat Musk binnenkort geen andere keuze zal hebben dan zich in te kopen in Bitcoin.

Vorig jaar hebben een paar miljonairs de cryptocentrische markt betreden toen de inflatie katapulteerde. En naarmate de Amerikaanse regering meer geld blijft drukken, zal de inflatie niet snel tot het verleden behoren en zullen de rijken minder snel een andere keuze hebben dan Bitcoin, dat al beter presteert dan „goud“, een oude favoriet in de industrie.

Als Musk besluit om de duik in Bitcoin te nemen, zal Crypto-Twitter in vuur en vlam staan. Een bullish price rally zal waarschijnlijk volgen op een adoptie die zeker zal schrikken, maar voor veel spelers in de industrie zal het geen verrassing zijn. Gezien het feit dat het fiat zijn waarde blijft verliezen, lijkt Bitcoin de beste gok voor de miljardairondernemer.

De spelers uit de industrie deelden hun mening over dit gezegde;

„Als Elon muskus Bitcoin koopt, komt dat omdat hij weet dat Bitcoin interplanetair geld is. We gaan een verdomde zijlijn hebben op Mars.“

De maan is niet eens ver genoeg.

Een andere Bitcoiner had dit te zeggen;

„Gefeliciteerd Elon muskus voor het feit dat hij de rijkste man op aarde is geworden. Koop nu Bitcoin om die rijkdom te behouden, anders zal Michael Saylor je in 2022 omdraaien.“

Ondertussen is Barry Silbert van Grayscale er al zeker van dat de miljardair al enkele Bitcoins in zijn bezit heeft. „Twitter gaat absoluut zijn shit verliezen als Elon/Tesla bitcoin holdings onthult,“ tweette hij.

En verrassend genoeg kan Elon Musk’s recente reactie op het ontvangen van betaling in Bitcoin een hint zijn dat hij al bezig is met het kopen van Crypto. Toen de auteur van de Bitcoin-gecentreerde film „Accidental billionaires“ naar Twitter ging om te zeggen dat hij nooit meer in bitcoin betaald zou worden, antwoordde Musk met „ik ook niet“.

Fidelity Digital Assets se penche sur les raisons pour lesquelles les institutions ajoutent des bitcoins aux réserves du Trésor

Au cours de l’année, plusieurs entreprises ont choisi d’ajouter Bitcoin à leurs réserves de trésorerie, notamment MicroStrategy, Square Inc. et Tudor Investment Corporation. Les deux dernières, BIGG Digital Assets, basée au Canada, et MassMutual, une compagnie d’assurance de 169 ans, ont également ajouté respectivement 3,6 millions et 100 millions de dollars en BTC à leurs réserves en 2020.

Fidelity Digital Assets, l’une des premières entreprises à s’intéresser aux investissements institutionnels sur Bitcoin, a publié un rapport de synthèse sur le nombre croissant d’institutions qui ajoutent la CTB à leurs réserves de trésorerie et, surtout, sur les raisons pour lesquelles de plus en plus d’entreprises envisageront d’ajouter à l’avenir des titres de trésorerie garantis par Bitcoin.

D’août à octobre, une société cotée en bourse d’un milliard de dollars, MicroStrategy, a ajouté plus de 40 000 Bitcoin pour 475 millions de dollars dans les coffres du Trésor. Moins de trois mois plus tard, Michael Saylor, le PDG de MicroStrategy, a annoncé un double pari sur la vente par BTC de 635 millions de dollars de billets convertibles de premier rang pour acheter „l’or numérique“.

Cet énorme pari a porté ses fruits au quatrième trimestre 2020 pour les actions de MicroStrategy (MSTR), qui ont atteint leur plus haut niveau en 20 ans après que la société ait enregistré un profit de plus de 50 % sur ses réserves de trésorerie de BTC. Malgré le fait que CITI Bank ait déclassé son action de „neutre“ à „vendue“ dans son dernier rapport (en raison de „l’attention disproportionnée portée à BTC“), la firme cherche à en ajouter encore plus, a confirmé M. Saylor.

En outre, Square Inc. fondée par Jack Dorsey, PDG de Twitter et passionné de Bitcoin, a introduit l’achat et la vente de BTC par le biais de Cash App plus tôt dans l’année. La société de paiement a acheté pour 50 millions de dollars de bitcoins (soit 4 709 bitcoins) en octobre 2020, ce qui représente 1 % de sa réserve de trésorerie.

D’autres institutions telles que Stone Ridge, Mode Global Holdings PLC et Tudor Investment Corporation ont également annoncé l’attribution de bitcoins cette année.

Alors, qu’est-ce qui provoque une augmentation soudaine du nombre de sociétés qui adoptent les réserves du Trésor soutenues par des bitcoins ?

Une détérioration des finances, des flux de trésorerie et de la rentabilité

Selon le rapport, trois questions principales affectent la décision d’une société de détenir la CTB dans ses réserves. Premièrement, la pandémie mondiale COVID-19 „a endommagé les bilans, les flux de trésorerie et la rentabilité des entreprises“, ce qui a mis la plupart d’entre elles dans une position précaire. La réduction soudaine des flux de trésorerie souligne l’importance pour ces institutions de mettre de côté les liquidités excédentaires dans des investissements non corrélés pour lutter contre la récession.

Bitcoin est bien diversifié par rapport aux chocs de la demande que les crises sanitaires et économiques provoquent sur les actions, les obligations et les marchés financiers traditionnels. Le rapport précise en outre

„Les entreprises peuvent également bénéficier des avantages de diversification, de la surperformance potentielle et du profil de liquidité de bitcoin lorsque l’activité principale et les autres investissements potentiels sont désavantagés par l’état de l’économie“.

En outre, la CTB offre aux entreprises le potentiel d’un profil d’investissement à long terme tout en offrant des liquidités aux investisseurs à court terme. Cela aidera les entreprises à maintenir leurs liquidités tout en diversifiant leurs investissements, ce qui leur permettra de se protéger en cas de difficultés.

Des taux d’intérêt très bas dans le monde entier

Ensuite, les taux d’intérêt dans le monde ont atteint leur niveau le plus bas de l’année lorsque la pandémie a frappé pour stimuler l’emprunt. Toutefois, si les entreprises peuvent se réjouir de disposer d’une marge de manœuvre moins coûteuse pour acquérir des dettes ou refinancer des dettes existantes à des taux plus bas, les sociétés disposant de réserves de trésorerie excédentaires peuvent souffrir du fait qu’elles ne peuvent pas trouver de taux attractifs, explique le rapport.

Alors que les actifs refuges comme l’or et les bitcoins ne génèrent généralement pas de rendement d’intérêt, le fait d’avoir ces actifs dans votre portefeuille empêche les entreprises ayant des réserves de liquidités d’éviter les taux d’intérêt négatifs ou ultra-faibles, indique également le rapport.

L’inflation frappe

Enfin, les politiques monétaires et fiscales se sont multipliées à l’échelle mondiale, l’impression de la monnaie atteignant des „niveaux sans précédent“. Le rapport de McKinsey a montré que les 54 premières économies contribuant à 93 % du PIB mondial ont effectué plus de 10 000 milliards de dollars de paiements de relance en deux mois, soit plus de trois fois plus que la crise financière de 2008. Ce plan de relance économique non contrôlé et déséquilibré pourrait provoquer une hausse soudaine de l’inflation des prix des actifs et des prix à la consommation, entraînant une diminution du pouvoir d’achat des entreprises qui disposent de liquidités.

Bitcoin offre une offre monétaire vérifiable et inélastique, qui diffère de l’offre monétaire et fiscale expansive actuellement diffusée à l’échelle mondiale. Certaines entreprises considèrent la CTB comme un actif de préservation de la richesse qui pourrait prévenir le risque d’inflation et stocker de la valeur.

L’entrée de MicroStrategy, Home Ridge, Square Inc. et Tudor Investment Corporation signale le début de la vague d’investissements institutionnels dans Bitcoin – et qui peut prédire jusqu’où elle peut aller ?

Predicción del precio de Bitcoin: BTC / USD cae por debajo de $ 33,600; Oportunidad de comprar poco o mantener la calma

El precio de Bitcoin cae hoy de un máximo de $ 33,600 a un mínimo de $ 27,678 en unas pocas horas.

Tendencia a largo plazo del BTC / USD: alcista (gráfico diario)

Niveles clave:

BTC / USD se encuentra en medio de un movimiento de retroceso desde el comienzo de las operaciones de hoy. Mientras tanto, el impulso a la baja se ha vuelto bastante imparable, mientras que el soporte clave en $ 28,000 ha sido devastado, lo que ha obligado a los alcistas a concentrarse en defender el próximo soporte que está dirigido a $ 27,000. Si esto no funciona, se pueden encontrar apoyos adicionales a $ 25,500, $ 25,300 y $ 25,100.

Qué esperar de Bitcoin (BTC)

La formación de un patrón de bandera alcista sugiere que la acción alcista podría continuar solo si el soporte del patrón no se rompe. Sin embargo, un desglose por debajo del soporte de las banderas puede resultar en efectos nefastos de la subida del precio de Bitcoin hacia los 26.000 dólares. El indicador técnico también ha apoyado el movimiento bajista, lo que recuerda aún más la idea de que este podría ser el final del rally alcista.

Sin embargo, se ve que el RSI (14) se mueve por debajo del nivel 80 dentro de la zona de sobrecompra, ya que la fuerte pendiente descendente es una clara indicación de la influencia que permite a los bajistas ejercer más presión en el mercado. Mientras tanto, es posible una reversión, pero solo si se recupera la resistencia en $ 32,500. El comercio de persistencia por encima de este nivel técnicamente puede empujar la moneda a los niveles de resistencia de $ 36,000, $ 36,200 y $ 36,400.

BTC / USD Tendencia a medio plazo: alcista (gráfico 4H)

Mirando el gráfico de 4 horas, Bitcoin (BTC) aún no ha caído por debajo de $ 25,000 y todavía está en el ciclo de recuperarse. El precio de Bitcoin se sitúa por debajo de los promedios móviles de 9 y 21 días y es probable que se tarde en negociar por encima de los $ 34 000. Por el momento, el precio de Bitcoin se mueve actualmente alrededor del nivel de $ 31,484.